بررسی روش سرمایه گذاری در طلا با سرمایه کم در بازار بورس ایران

به گزارش فرادید، برای خرید صندوق‌های طلا در بورس، کافی است افراد در یکی از کارگزاری‌های معتبر ایرانی ثبت نام کرده و کد بورسی خود را دریافت کنند. پس از طی این مراحل، سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت آنلاین، صندوق‌های EFT طلا را خریداری کنند.

صندوق‌های طلا یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری هستند که در زمان رشد بازار طلا، بازدهی مناسبی نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند و حتی در برخی شرایط بازار، بازدهی آنها بیشتر از سکه طلا است. سرمایه گذاری در این صندوق‌ها چه برای افرادی که سرمایه بسیار دارند و چه برای کسانی که سرمایه اندک دارند، مناسب است. البته سرمایه‌گذاران باید بتوانند با استفاده از دانش «اقتصاد کلان»، «تحلیل بنیادی» و «تحلیل تکنیکال» زمان مناسب خرید و فروش صندوق‌های طلا را شناسایی کرده و بهترین صندوق را برای خرید انتخاب کنند.

با این حال، بسیاری از افراد گمان می‌کنند که تنها گزینه مناسب برای سرمایه گذاری با پول کم، خرید دلار است.

سرمایه گذاری در دلار یا طلا؟

در شرایط کنونی ایران از بین دو گزینه طلا و دلار، سرمایه گذاری در طلا بهتر است چون طلا در بازار ایران، پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به دلار دارد. با این حال، کاهش ارزش ریال ایران در برابر دلار آمریکا موجب شده بسیاری از ایرانیان با این پرسش رو‌به‌رو باشند؛ برای حفظ ارزش پول طلا بخریم یا دلار؟ در جواب این پرسش باید به دو نکته مهم دقت کنید: شرایط اقتصادی و سیاسی کنونی در ایران و سیاست‌های دولت در زمینه کنترل قیمت دلار.

نرخ تورم بالا و رشد حجم نقدینگی در ایران، دو مورد از متغیرهای مهم اقتصاد کلان هستند که منجر به کاهش ارزش ریال و در نتیجه افزایش قیمت دلار می‌شوند. اما در دوره‌های اخیر، به دلیل کنترل‌های دولت و بانک مرکزی و عرضه‌های پی در پی، رشد قیمت دلار نسبت به طلا کمتر بوده است. علاوه بر این، خرید دلار با محدودیت حجمی همراه است و دولت ممکن است قوانین جدیدی در این زمینه وضع کند. به دلیل عدم وجود چنین محدودیت‌هایی در بازار طلا، سرمایه گذاری در طلا انتخاب بهتری برای حفظ ارزش پول است.

سرمایه گذاری در ملک یا طلا از طریق بازار بورس؟

بازار بورس ایران، علاوه بر ارائه صندوق‌های طلا، به صورت غیرمستقیم امکان سرمایه گذاری در بازار املاک را برای سرمایه‌گذاران مهیا می‌کند. یکی از این امکانات، ارائه اوراق تسهیلات مسکن است. افراد می‌توانند با خرید این اوراق در بورس، امتیاز دریافت وام مسکن از دو بانک ملی (تملی) و مسکن (تسه) را دریافت کنند. از این وام می‌توان برای خرید خانه یا تعمیر آن استفاده کرد.

پیش از خرید اوراق تسهیلات مسکن، ابتدا باید به بررسی و مقایسه تسه و تملی بپردازیم. ارزش اسمی هر برگ از این اوراق معادل ۵۰۰ هزار تومان است اما قیمت خرید آنها با یکدیگر متفاوت است. قیمت خرید اوراق تسه و تملی بر اساس شرایط عرضه و تقاضا تعیین شده و متغیر است. با این حال، فرض کنید که قیمت هر برگه ۱۰۰ هزار تومان است. در این شرایط، سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید یک برگه ۱۰۰ هزار تومانی، به اندازه ۵۰۰ هزار تومان امتیاز دریافت وام مسکن را به دست بیاورند.

یکی از تفاوت‌های تسه و تملی، محدودیت حجمی است، بدین معنی که در هر بار خرید می‌توان حداکثر ۱۱۲۰ هزار ورقه تسه خرید اما این رقم در خصوص اوراق تملی معادل حداکثر ۵۶۰ ورقه است. هر چند اوراق تسه و تملی به تامین سرمایه مورد نیاز برای خرید خانه کمک می‌کنند اما مقدار وام دریافتی با آنها چندان زیاد است.

برای انتخاب بازار طلا یا ملک، علاوه بر تحلیل شرایط هر دو بازار باید زمان فروش و برداشت سود را نیز در نظر داشته باشید. در بازار طلا امکان فروش به موقع و برداشت سود برای سرمایه‌گذاران وجود دارد اما از آنجایی که فروش ملک، به سرعت انجام نمی‌شود، سرمایه‌گذاران باید خواب سرمایه را نیز در نظر داشته باشند.

بررسی سایر گزینه‌های بورس برای سرمایه گذاری در طلا

به جز صندوق‌های طلا، بازار بورس امکان خرید سکه طلا، ربع سکه و شمش طلا و تحویل فیزیکی آنها را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. امکان خرید هر سه مورد از طریق اوراقی به نام گواهی سپرده کالایی امکان‌پذیر است. ربع سکه، در موارد نادری در بورس عرضه می‌شود اما گواهی سپرده سکه تمام و شمش طلا در اکثر مواقع در بازار بورس فعال است.

• گواهی سپرده کالایی سکه طلا، هم امکان خرید و فروش به صورت آنلاین را دارد و هم امکان تحویل فیزیکی سکه طلا (امامی) در آن وجود دارد.
• گواهی سپرده کالایی شمش طلا، نیز هر دو امکان خرید و فروش به صورت آنلاین و تحویل فیزیکی را فراهم می‌کنند اما تحویل فیزیکی صرفا برای افرادی که گواهی سپرده آنها به ارزش یک کیلوگرم طلا است، انجام می‌شود.

البته گواهی سپرده کالایی تنها بخشی از قابلیت‌های بازار سرمایه ایران در زمینه سرمایه گذاری در بازار طلا است.

بررسی معاملات آتی طلا در بورس

بورس با ارائه قراردادهای آتی، پتانسیل کسب سود از بازار نزولی طلا را نیز به وجود آورده است. قراردادهای آتی دوطرفه هستند بدین معنی که سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از قرارداد آتی خرید طلا، در ابتدای روند صعودی بازار، از رشد قیمت بازدهی به دست بیاورند. در روندهای نزولی طلا نیز، سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از قرارداد آتی فروش طلا، از افت قیمت سود به دست بیاورند. البته پیش از انجام معاملات آتی باید در این زمینه دانش مورد نیاز را به دست بیاورید.

کسانی که قصد دارند با دانش حرفه‌ای اما سرمایه کم در بازار طلا سرمایه گذاری ‌کنند، می‌توانند از معاملات آتی طلا در بورس استفاده کنند. در حال حاضر، امکان انجام معاملات آتی در شمش خام و صندوق طلا کهربا وجود دارد و در آینده نیز ممکن است قرارداد آتی سکه تمام بهار آزادی نیز فعال شود.

در نهایت باید به این نکته اشاره کنیم که از بین انواع روش‌های سرمایه گذاری در طلا با سرمایه کم که توسط بورس ایران ارائه می‌شود، صندوق‌های طلا گزینه بهتری هستند چون نسبت به معاملات آتی به تخصص کمتری نیاز داشته و در عین حال نیز پتانسیل کسب بازدهی در آنها همگام با بازار طلا و در مواقعی نیز بیشتر است. علاوه بر این، صندوق های طلا، بدون مالیات هستند و از این نظر بر سایر انواع شکل‌های طلا برای سرمایه گذاری ارجحیت دارند.

 

مشاهده خبر در جماران